存储已经不是周期股了，就算是这个周期也已经被拉长到五年以上了，再讨论周期已经毫无意义。更何况目前还是五年周期的底部🤦 不要因为对存储过往的偏见，而错过整个森林，历史已经被改写了。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。 https://t.co/haZweVrDdS

The unexpected thing of the week... Was $AEVA becoming a CPO/NPO optical source player. For background: $SIVE is viewed as the high confidence CW DFB laser supplier to Aeva (which is known for lidar). Today, Aeva reacted with +18.26% AH on news that they signed a JDA with an optical engine player for deployment at a major hyperscaler in H2 2027, production ramp 2028. "Optical Connectivity will leverage that foundation along with Aeva’s EXISTING high-volume manufacturing and foundry supply chain" for: - ELSFP (similar to O-Net/Enablence + $SIVE), with Sivers as the likely CW laser + potential amplifier supplier - On-chip integrated light source (likely $SIVE DFB + Aeva PIC on the architecture/integration side) TLDR: New TAM and a hyperscaler programs for Aeva for CPO/NPO, positive read through for upstream suppliers like $SIVE.

无论哪家公司，英伟达，特斯拉，美光，还是闪迪，市场最关注的数据是GROSS MARGIN，毛利率，股价涨最凶的时候是毛利率扩张的时候，市场线性外推，而当毛利率见顶后，接下去EPS的增速就大多只能来自营收增速，且毛利率如果变化，只有一个方向，向下。而当毛利率向下时，也意味着公司失去了定价权，绝对的护城河，和有其他竞争者进来。长期合同是有好处的，锁定了毛利率下行的空间/风险，也是改变周期股的方法之一，但如果市场真的被大量供给冲击，毛利该跌还是跌，合同被再商讨，就看产品本身会不会有竞品和产能。对于这些标的，多数最疯狂的涨幅已经在身后了，因为没有毛利扩张的空间，不会再和营收增速叠加，可能除了特斯拉，毕竟现在还在很低的位置。英伟达的74%，美光闪迪的80%+。

Funniest callout of the year from $VIAV on CPO timelines: "Well, there's been a lot of industry talk [about delays], like, 'Oh, because the yield is going to be slower.' That's all nonsense. CPO and all that thing is moving forward" They stated that Yes there's always issues, but the process is being improved and things are getting better. To follow up on that, the CEO stated: - Viavi has POs for CPO-testing activity - “We’re already getting [CPO revenue] this quarter, and probably in December it will start accelerating.” On a side note, they also stated, 1.6T is "ramping very quickly", should reach parity with 800g next year, and signaled longer tail for 800g demand. TLDR: Seeing CPO test revenues hit for $VIAV to $FORM around now. Nvidia also stated switch-side CPO for scale out and scale across has entered mass production earlier. As for scale up timelines, early production should be H2 2027 for some players, with other CPO players Ayar stating 2028 is the volume inflection period. Basically, all the timelines seem to be the same as before and revenue is starting to hit testing players first.

财报的涨跌永远是没有逻辑的，任何公司都是一样的。好的财报能跌，差的财报能涨。越来越觉得赌财报就跟扔硬币差不多。 但是一次又一次财报。都在告诉我们一件事情，AI 还在早期阶段，需求越来越大，所谓的到头了，周期股，不过是华尔街自欺欺人的短视行为罢了。 存储这波弹簧压得越久，之后的空间就会越大，新高一定会到，拿稳看好就行… Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

空头：财报暴跌📉，反弹结束，继续跌！ 我：财报非常好，管理层天量回购，pe 全面下降，越来越便宜，无需担心，继续看好，坚定持有！ 这就是我和空头的区别，空头永远看的是涨跌，我看的是企业本身… Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

聊下 sndk 财报，不用猜，110 分答卷，年级第一的成绩。至于股价涨跌？看我嘴型：顿为王～～～ Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

谷歌第 30 号员工离职🤦🤦谷歌真不会犯大公司病吧🤦 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。 https://t.co/S0VZnMEaet

美光从技术面上已经进入右侧了，左侧抄底的机会已经过去了。其实也就花了三天时间，很多人到现在还在质疑存储，还相信美光只是死猫跳。我只能祝他们好运吧。 接下去，存储一定会继续涨，利好会像雪花般飘来。然后突破新高，再翻倍。当然，这个过程一定是充满曲折、充满艰辛的，就像这一个月的下跌，只不过就是上涨路上的一个逗号而已。 而继续持有、拿住，是你唯一要做的事情。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

就我目前看到的，AI确确实实的成为了公司的增速引擎，越来越多的人离不开AI，AI上的开销，实打实的换来了新的收入。我不仅看不到任何泡沫，我甚至无法想象一个没有AI的世界是多么恐怖。 你要感谢你出生在这个AI诞生的时代，站对队伍，看对方向，投资对公司，真的有可能改写你的命运，这样的机会百年一遇。请不要白白浪费了。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

美光这一路反弹，一定伴随着无数的踏空 卖飞，最后转化为 fomo 追高。 而空头则是每一次关键突破的燃料。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

喜欢spcx的，想买spcx的，不管解禁日那天跌多少，都应该买入，不看价格。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

我们要有一个清醒的认知，中美既是朋友也是敌人，两个国家就是边合作边竞争，就跟夫妻一样，甜的时候甜的要死，闹的时候你死我活，但是最后还是坐下来好好过日子。撕破脸皮这种事情不会发生的。 这种制裁不会是第一次，也不会是最后一次，未来十年中美关系一定是起起伏伏，但是总体也一定是向前发展。没必要为这些制裁焦虑，再差我们也从关税战中走过来，再难还能比那个时候中美关心降到零点难吗？ 放宽心，好好拿住，这波上涨绝对不会因为这种事情打断的，耐心持有才是最重要的事，本来上涨也不可能一根直线上去，下跌也是很正常的事。相信科技，相信AI，相信存储。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

不用害怕，川普会TACO的，在目前这个节点，川普不可能和中国为敌，预计今晚川普就会发帖：我和大大是好朋友，我们关系很好，他很喜欢我，我们9月份还会见面，中美两国会继续合作，上帝保佑美利坚，DJT。 😂😂😂 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。 https://t.co/eVQzAp6p4f

来吧！暴风雨更猛烈些吧！来自东方的铁拳不知道你能不能抗住！！ Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。 https://t.co/PwBIgfilrk

马斯克：存储还要涨价，这非常合理。 TIM COOK：存储太贵了，没有道理，我要压榨供应链。 苹果傻逼，高下立判。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。 https://t.co/z3BJR8f6Bo

从昨天开始，没人提金融危机了，没人提AI泡沫了，也没人提百年大顶了。 真正坏的是那些傻逼空头，散布恐慌、制造焦虑。不知道害了多少人在底部割肉。 不过这些人也会遭报应的。我就这么说好了，空头赚过一次钱，他在接下来还会继续空，然后他就会把之前赚的钱继续亏回去，一定的。美光这一路反弹，一定是踏着空头的尸体涨上去的。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

高盛今天发布了一个关于存储行业的最新研报，基本回应了市场上的所有质疑。我帮你们总结成了一张图，看看吧。 上面的观点基本和我长期以来的观点一模一样，存储的需求非常夸张，远没有到头。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。 https://t.co/nmud5k40M0

双厨狂喜了，马斯克都说存储价格不会下降，还要继续涨🤦你有见过甲方跟乙方说，你还要继续涨的吗🤣我反正做了一辈子乙方，没见到过🫠 之前那些储存到头了，你们快去喷马斯克去，你们比马斯克更聪明更专业🤣 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。 https://t.co/SqGWlINH30

我发现很多人喜欢涨了就喊、跌了就装死的博主。我自己是长期持有风格，涨跌无所畏惧，只看是否好公司、好价格。存储价格很便宜，小火箭也一样。 很多人追求低买高卖、信奉技术流，但我认为没人能做到，否则早就财富自由、不会亏钱了。 我们要客观理智，敬畏市场。没人能低买高卖，长期持有就是适合大部分人。这是我过往 10 年的经验总结出来的。比如这一波反弹，真正看空的人有几个抓到了？大盘也是。有人抓到亚马逊反弹吗？有人躲过苹果下跌吗？ Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

火箭实验室宣布获得了美国太空军授予的一份价值 3.97 亿美元的合同，用于执行“天基空中移动目标指示”（SB-AMTI）项目。根据合同，火箭实验室将开发，发射并运营多颗先进的 Flatellite（扁平卫星），发射任务将由新的中子火箭执行。 也算是中子号的一点消息吧 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

$RKLB has been awarded a $397M contract by the US Space Force. To build out Flatellite satellites and launch them on their Medium Lift rocket, Neutron. https://t.co/0jsPPf9ucI

pltr 大涨 30%，成功证明自己，打破质疑。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。 https://t.co/1GwsXXTp0H

懂王喊的戴尔新高了，美光还会远吗🫠🫠 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

就说喊的什么水平吧，你们的喊王回来了🐶 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。 https://t.co/GvJTuE00DJ

不会明白的，大部分人都是跌了就说还要跌，涨了就说还要涨，跟他讲逻辑，他跟你讲情绪，问为什么，答到头了🤦跟对牛弹琴没有区别😅最后还给你扣一个什么都不懂的帽子🎩 很多人说我只会喊多，总会喊对一次，但是面对下跌你得有底气反复喊出来，大部分自己没信仰没底气，不要说喊了，跌三天自己就怀疑人生了。如果真的那么容易，那现在反弹的时候怎么嘛没人喊空了呢？应该和我一样一直涨一直空啊😲空到纳斯达克破新高😂 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

通过这次，希望能再次明白什么是美股的核心，是估值！不是什么钻石图形顶，不是VIX要飙50，是基本面。

Bessent says: "There may be deal Tuesday or Wednesday to open Strait of Hormuz with freedom of movement" I think markets might like the sound of this. https://t.co/qXc8u2050N

很多人把这个当作利空，我怎么感觉是利好啊🤣，这个禁令明显是利好算力中心各个供应链啊，能保证价格，能制造更高的利润，让海外供应链企业抢占更多的市场份额。 我天天担心长鑫搞事，有这个禁令我放心不少。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。 https://t.co/gZKc4GjCHw

A very material catalyst came about for Western supply chains from $AAOI, $SIVE / Jabil, to $LITE and Coherent: The Trump administration is drafting a ban of new Chinese optical transceivers and DC devices. Which would likely hit China’s Innolight, Eoptolink, and other Chinese optical interconnect supply chains. "The agency would ban all imports of new transceiver models ​and then exempt many ⁠non-Chinese suppliers from the restrictions" We'll likely see a larger bifurcation of supply chains with even greater importance put on Western players.

没人能解释，我来解释吧，因为股价永远会回归基本面。 当你嘴里说着看基本面没有意义，存储到头了，下半年是大科技的时候，有没有想过，大科技反弹的原因就是因为基本面回归。 这个世界噪音很多，观点很多，涨涨跌跌，充满波动，我们不能因为涨了就说行情来了，跌了又否定一切。然后公司还是那个公司，甚至变得越来越好。炒股真的不是这样的。 消息面会制造情绪，技术面会放大情绪，唯有基本面可以看透本质，他不会骗人，不会波动，只会告诉你好还是不好。这就是我从来不愿意聊技术面的原因，在我眼里，基本面永远是最高优先级。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

坐等川普骂伊朗傻逼

IRAN PROPOSES NEW HORMUZ SHIPPING PLAN Reuters, citing a senior Iranian source, reports that Tehran and Oman are discussing a temporary plan to reopen the Strait of Hormuz. The proposal would give Iran full control over inbound shipping, while Oman would coordinate outbound traffic after notifying Tehran. The source says the plan would give Iran visibility over all vessel movements and the ability to intervene if necessary. Iran is reportedly unlikely to accept any alternative.

我就问一句，上半年大科技下跌的主要原因就是批评大科技资本开支太高。为什么现在的资本开支比年初更高了，反而股价要都冲击新高了？谁来解释解释？ 说好的ai 泡沫呢？不是2000 年互联网崩盘重演吗？不是思科时刻来临吗？🤦🤦🤦 这样的打脸时刻一定也会在存储领域重演，一定的 ！ 说实话什么资本开支高，什么存储周期股，到头了，说白了就是股价跌了而已…🤣🤣🤣股价涨了，这些问题就又没有了🤣🤣🤣所以说大部分人是不看本质的…没有一点独立思考能力，跌了就不信了，涨了就又信了，一年可以八百个方向🤦🤦 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

这条利好被市场忽略了，基本可以确定存储已经不是周期股了，算力中心的建设是没有上限的，越多越好，人类是要成为星际居民的，不光地球上要建满算力中心，以后月球上，火星上都要建满算力中心。 人类对未知的探索本质上就是对算力的渴望，永无止尽。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。

《存储到头了》《存储是周期股》有些人的观点完全是因为股价跌了，人云亦云，股价涨了，他就不这么说了，所以根源根本不是周期股 到头了，是股价跌了。还有人试图说服我，所以我也不需要争辩，感觉就是对牛弹琴🤦🤦🤦 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。 https://t.co/963OHMCUXH

SK Hynix, $MU , and Samsung have sold out of 2027 capacity for DRAM/HBM. $SNDK, Samsung, Micron current annual NAND capacity has been sold out, with Kioxia and SK Hynix expected to finalize allocations by August 2026. - Customers are being allocated only 60–70% of the volumes they initially requested - industry insiders pointed out that 2027 will enter the most severe moment of memory shortage - Allocation amounts are mostly decided, but final shipment pricing will be determined closer to delivery Source: Digitimes, citing industry sources. Hard to see those memory "oversupply" claims in early-mid 2027 when they're all sold out of capacity already.

标普新高、道指新高，纳斯达克大概率后面也会新高，亚马逊新高、苹果新高，最后存储也会新高。 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

看空的人有一个非常有意思的特点，当一个股票下跌的时候，他们会喊出多少多少就买！1200 的时候看 1000，1000 的时候看 900，900 的时候看 800…以此类推，现在 700 的时候已经有人喊出 600 和 500 了😅 真跌到 500 了，他又不敢买了，他觉得要去 300 了🤦 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

闪迪昨天比其他涨得好的原因。又又又又涨价了，说实话，我真的看不到一点存储到头的迹象🤦除了股价跌了，你们倒是拿出一点实质性证据发我下让我看清现实也行啊…别总丢我一句到头了，问原因就是涨多了…这样真的不行… Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。 https://t.co/lju5jxpmxk

微软，亚马逊也是经历过非常漫长的冬天才有的今天，那个时候被人骂的声音不比现在存储少，大部分人炒股是不看基本面的，认为涨的多了就要跌，跌的多了就是倒闭，情绪主导一切，没有耐心没有定力，如果你没有长期持有的能力，那微软和亚马逊的这波涨幅你肯定是抓不住的… Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

Be Citadel: > calls for unexpected rate hike few days ago, causing market panic > reaches out and buys billions of liquidated hedge fund AI assets > no rate hike > “Bull market drivers are fully intact” https://t.co/gyy4Nk4SHq

The bears have gone back into hibernation

这一波抄底，会有非常多的人卖飞，因为止盈两个字已经在这一个月的回调中刻入了 dna🤦🤦 还有一些喜欢看线的技术党，做空党，轻则卖飞，重则踏空，甚至亏回去🤣🤣 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

存储今天没跟上硬件，主要因这个新闻，时间点完全对得上。后面会补涨，不用担心。硬件都是一家人，大家一起涨我就放心。若硬件集体走出低迷，作为最耀眼明珠的存储，爆发只是时间问题。 存储多头们，坚持住！今天又多活一天，触底概率更大了，千万别在此刻卖出股票！！！！ Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

算力中心概念股全部起飞，甲骨文，nbis，亚马逊，谷歌，crwv，不管老云新云，全都起飞上天。消息面上就是美国要建更多的算力中心，规模可能超过所有的预期。 需要更多的芯片，更多的光，更多的电，更多的存储！！！！ 需求不会停止，投资不会减弱！！！一切都在继续！ Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

六分钟前新闻，亚马逊没你懂存储，不需要反驳我，去反驳这些观点&大佬就行。 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。 https://t.co/GwGSmSEufT

@hanking66 永远缺存储的叙事已经破灭了，只是短期缺而已

存储这波下跌的原因目前我分析可能是几个综合因素共同导致的。 第一步是韩国的高杠杆，这个是触发因素 第二步是海力士的 adr 吸血效应和华尔街做局加速了 下跌。 第三步也就是存储下跌藏的最深和最根本的原因是长鑫 ipo 和他的技术突破。 特别是第三点我认为是下跌的核心，国产替代的故事实在太吓人，市场一定是向前看的，现在的下跌一定是有长鑫冲击市场的功劳🤣🤣加上苹果还想买长鑫内存，更加坐实了这个鬼故事。 第一第二其实都不是问题，而且我觉得市场也基本消化的差不多了，第三个比较棘手，虽然川普是不可能同意苹果买内存的，长鑫的产能能满足国内就不错了，但是长鑫飞速发展一定会影响到三海美。 不过好消息是，永远缺存储是事实，需求是无穷的，这不是消费电子市场，存储已经从产品变成了资源，就和达子的芯片一样，是有战略地位的，虽然对于这点不是所有人都认可，但是我相信存储的未来。长鑫的成长的确会影响三海美的估值，但是面对无穷的需求，再来两个长鑫可能也不太够。市场早晚会明白这一点的。 Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。

存储今天是被大盘拯救了，不是什么独立行情，但是能V起来就是好事，希望今天可以收盘在835，那我们在底部就多确认了一天。反转是过程，需要慢慢来，甚至在这个位置横上一个阶段，这都是非常正常的现象，重要的是，别再这个时刻丢掉你的筹码，不然真的太可惜了。 顺便贴上我在社区直播时候画的线，大家可以看个乐呵乐呵。 Discord在个人资料，buy the dip，长期持有。